差价合约交易与股票交易：初学者指南

什么是差价合约交易，它与传统投资有何异同？本指南详细介绍了差价合约交易的基本知识，并将其与股票投资进行比较。最终，您将清楚了解差价合约交易的运作方式，以及它是否是实现您财务目标的正确方法。我们将涵盖以下内容：

• 什么是差价合约交易？
• 什么是股票交易？
• 差价合约交易和股票交易之间的主要区别
• 差价合约交易运作示例
• 股票交易运作示例
• 结论：在线交易差价合约

继续阅读，了解更多关于差价合约交易以及如何安全地在线进行交易。

什么是CFD交易？

CFD 交易是买卖差价合约（CFDs）的行为，这些金融工具允许您交易基础资产的价格波动。CFD 的价值来自基础资产，但它并不是基础资产。这就是为什么我们将 CFD 视为衍生品。这意味着在交易 CFD 时，您并不拥有基础资产。相反，您是在对价格进行投机。

事实上，您正在投机价格波动，这意味着您可以做多（买入）或做空（卖出）。做多意味着您期望基础资产的价值随时间增加。

因此，您以当前价格“买入”差价合约，目的是在其价值上涨时出售。

您可以做空，如果您相信基础资产的价值会下降。做空涉及以约定价格借入资产。然后您在市场上出售该资产，并试图在未来以更低的价格买回。然后您归还该资产，并保留您卖出时的原始价格与您购回时支付的价格之间的差额。

除了具有灵活性进行多头或空头头寸外，在线差价合约（CFD）交易涵盖了多种资产类别。通过差价合约，您可以猜测各种金融工具的价格走势，因为您无需拥有基础资产。您可以在TMGM的差价合约账户上交易的资产类别有：

• 外汇
• 股票和股票
• 贵金属，如黄金
• 能源和资源，如石油
• 指数（追踪多种资产表现的指数）
• 加密货币

什么是股票交易？

股票交易是购买和出售公司股份的行为。已经可以看出，交易股票和CFD交易不同。当您购买股票时，您拥有它。基础资产是您的，并且使您有权持有公司股份。

拥有公司股份意味着你与公司分享其好坏。换句话说，当公司股价上涨时，你的资产价值也会增加。相反，当公司股价下跌时，你的资产价值也会下降。

拥有公司股份还可以赋予您投票权和获取股息的机会。投票权可能涉及诸如董事会成员变动和财务问题等事项。股息是分配给股东的支付。这笔款项取自公司的利润，并按每股基础支付。

这些因素导致股票交易一般被视为一种长期策略。这就是为什么人们经常将股票交易称作“投资”。你的目标是以你认为是对公司真实价值的折扣价格购买股票。你持有这些股票，希望公司增长并股价上涨。换句话说，你现在投资，希望将来获利。

什么是差价合约股票交易，与投资相同吗?

差价合约股票交易能让您在某家公司股价上涨时获利，但这并不同于投资。如果您进行股票差价合约交易，即是在股价上涨时做多，但并不拥有公司的股份。这样可以让您在公司股价上涨时获利，但不会让您拥有投票权或获得股息。

差价合约交易和股票交易之间的关键差异

差价合约（CFD）与股票交易是终极辩论。两者都提供灵活的交易方式，但方式不同。差价合约交易可以采用一整套风格，如剥头皮交易或日内交易，而股票最适合那些希望拥有基础资产的投资者。我们已经概述了下面的主要区别，帮助您更好地了解每种交易中的机会。

差价合约是衍生品

差价合约是衍生品，这意味着它们的价值是从基础资产中衍生出来的。这意味着你交易的是衍生品的价值，而不是拥有基础资产。

差价合约允许杠杆

通过杠杆，您可以在不投入全部资金的情况下建立头寸。例如，如果您可以获得1:10的杠杆，并且标准头寸为$1,000，您只需要在交易中投入$100。您可以通过差价合约交易账户来使用杠杆。

杠杆允许您进行本来无法进行的交易。不利之处在于它会放大您在负面交易上的损失。您无法通过股票交易账户使用杠杆进行投资。

差价合约利润来自预测价格波动

CFD 股票交易是专注于预测价格走势的交易，可以是正向或负向。投资很少是一种短期策略，因为它专注于资产的增长潜力，使其价值增加。

差价合约 (CFDs) 可以通过做多和做空获利

由于差价合约交易中您并不拥有基础资产，这意味着您可以对价格波动进行投机 - 无论是增长还是下降。当您投资股票时，只有在资产价值增长时您才能获利。

差价合约（CFDs）是短期交易资产

许多关于差价合约与股票交易的讨论侧重于短期与长期策略。总的来说，差价合约交易通常被用作短期策略，因为你可以做多或做空。因此，你可以尝试与市场的涨跌节奏保持一致地交易。

相比之下，投资是一种长期策略，因为只有在资产价值增长时才能赚钱。这可能需要时间，这就是为什么建议投资于你准备至少拥有一部分股权的东西，但最好是几个月甚至更长时间。

在外汇交易背景下，如此说，差价合约股票交易可以是一种长期策略。有可能长时间持有多头头寸而不需要太多资金。

您也可以持有一个短期仓位一段时间，但如果您使用杠杆交易，您需要大量资金。短期仓位存在更多的波动性，因此通常只有经验丰富的交易者这样做；即使是这样，也是很少情况。

CFD 交易原理示例

交易差价合约 (CFDs) 的整个流程是通过电子方式运行的，可以通过互联网浏览器运行，下载到您的计算机上，甚至可以在移动设备上使用。我们提供的交易平台包括市场上两种最受欢迎的平台：直观且广泛使用的 MetaTrader 4 (MT4) 及其具有先进功能的后继产品 MetaTrader 5 (MT5)。

要计算使用差价合约（CFD）进行多头头寸交易时的盈亏，您需要使用以下公式：

利润 = 合约买入的结束价值 - 初始交易价值
其中:

• 初始交易价值 通过将合约价格与交易者希望购买的单位数量相乘来计算
• 买入合约的结束价值 通过在交易者平仓时将购买的合约数量乘以价格来计算。
• 净利润 = 利润 - 任何适用的费用或佣金

这是一个差价合约交易示例，帮助您理解做多的过程：

1. 您在公司X中建立多头头寸，以每股10美元买入一份合约，因为您相信价格将上涨。
2. 股价达到15美元。
3. 因此，您决定平仓并获得15美元和10美元之间的差价。
   
   即15美元 - 10美元 = 利润5美元。

做空有点不同，因为它要求您首先“借入”资产，当您相信其可能会下跌时出售，然后以利润买回。

您将使用以下公式计算利润和损失：

利润 = 收回购买财产的价值 - 出售时借出财产的价值
其中：

• 出售时借出财产的价值是通过将合约价格乘以交易员要借入并出售的单位数进行计算的。
• 回购时借出财产的价值是通过买入合约时的价格乘以交易员平仓时的数字进行计算的。
• 净利润 = 利润 - 和任何收费或佣金，包括任何借款成本。

以下是一个示例：

1. 假设您在$10开空头寸，即借入并以$10出售资产。
2. 价格下跌至$8。
3. 您平仓（即回购差价合约）并将第一个价格和第二个价格之间的差额存入银行，以$2的利润收场。
   
   即 $10 - $8 = $2 利润。

如果您使用杠杆交易差价合约，您需要计算交易所需的保证金。假设您可以获得20:1的杠杆。这意味着您可以每1美元账户余额开设价值为20美元的仓位。

您在这种情况下实质上是在接受一笔贷款，因此您需要在您的差价合约交易账户中保持一定金额的资金。最低金额由保证金决定，保证金计算为百分比：如果您可以获得20:1的杠杆，那么保证金计算为1/20 = 0.05 x 100 = 5%，也就是说，您至少需要持有头寸价值的5%的余额。

证券交易运作示例

股票和股份交易可能是比差价合约交易更简单的概念，因为您的投资价值是1:1。这意味着您支付当前股价，您赚取的金额与其当前价值直接相关。

例如：

• 您支付$20购买伦敦证券交易所上市公司的一股
• 股价上涨至$25，您的资产现在价值$25。如果以$25出售，则将获利$5。
• 相反，如果股价跌至$15，您出售时将损失$5。
• 最好的交易股票和股份的方式是将利润或亏损与公司的财务表现联系起来

结论

应该交易差价合约（CFD）还是投资？只有您可以根据我们提供的事实如何符合个人偏好和情况来回答这个问题。在开始之前的一个关键考虑因素是您是否想要做出长期承诺，还是保持随金融市场起伏的灵活性。

如果弹性和机会吸引您，那么在TMGM拥有CFD交易账户可能会合适。 在交易或投资时没有任何保证，但CFD可以是建立多元化投资组合的一种方式。 要开始并享受数千种工具的低交易费用，请今天在TMGM创建一个账户。