如何交易外匯：揭示交易策略和自上而下分析

了解外匯市場作為交易者

什麼是外匯交易，您應該如何開始尋找參與的最佳方式？ 外匯交易 是嘗試從波動的兩種不同貨幣之間的匯率變化中獲益的一種方式。這是地球上最大的金融市場，每天從星期日到星期五全天候運作，最新估計表明每天在這個市場進行的交易金額達數萬億美元。

想開始進行外匯交易有一些充足的理由，從市場上高度流動性到相對較低的成本以及多個貨幣對和交易方式提供的靈活性。然而，這並不是您可以隨意參與並開始賺取利潤的交易方式。

首先，您應該知道外匯交易涉及大量的分析工作，並要求您在開始交易之前擁有清晰的策略。這裡要談及的第一個重點之一是關於可供選擇的不同貨幣對。儘管您可以交易幾乎任何組合的貨幣，但它們通常分為以下幾組。

• 主要貨幣對是EUR/USD, USD/CAD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD和USD/CHF。這些都是高度流動性的組合，因為它們非常受歡迎，需求幾乎總是非常高。正如您所看到的，美元在所有這些貨幣對的一方都存在，顯示了這個貨幣在外匯世界中的重要性。
• 較不常見的貨幣組合 中不包括美元，但總是至少包含一個主要貨幣。這給我們帶來了例如 EUR/AUD、GBP/JPY、NZD/JPY、GBP/AUD 等貨幣組合。它們比主要貨幣組合流動性較低，但仍為交易提供了大型具有一定需求量的貨幣的良好機會。
• 異鄉養殖 通常由最多一個主要貨幣（如美元或歐元）和另一個較不常交易的貨幣組成。在這個範疇中可能會看到 USD/SGD、USD/HKD 和 EUR/TRY 這樣的組合。這被視為一種較冒險的外匯交易方式，因為這些貨幣對的流動性較低，價格也可能更加波動。

基本外匯交易策略

如何開始外匯交易？對於新手來說，最好的方法是查看一些基本交易策略，並選擇從哪個策略開始。

• 剪頭皮 是在一天中試圖在多次交易中獲得定期且少量的利潤。它需要高度的時間投入，因為需要研究圖表和指標，如移動平均線，還有支撐和阻力水平。
• 日內交易就像剃頭的交易，但每天交易次數較少。這兩種外匯交易策略的主要重點是在當天結束前平倉。 進行日內交易時，您可能每天只會開倉和平倉一次，而不是多次。這更強調了在開倉前要對圖表進行研究，以充分了解市場。
• 擺盪交易 是關於識別市場中的波動並嘗試從中獲利。一個倉位可能持續數天，這意味著您需要有耐心，並承擔一夜之間的波動可能帶來的損失。您會想要使用蠟燭圖和K線圖來幫助明智地計時您的進場和出場點。
• 倉位交易 是進行線上外匯交易的替代方法。在這種情況下，您將計劃持有倉位較長的時間，這意味著您的分析是關於尋找長期的價值。它不需要像以上的短期策略那樣多的時間承諾。倉位交易更加強調基本分析，而不是技術分析，但您仍然希望分析支撐和阻力水平以及移動平均和其他技術指標。

外匯交易信號可用於引導交易決策，儘管這些專家建議是投機性的，並沒有利潤或結果的保證。對那些時間緊迫或缺乏經驗的交易者來說，信號可以是有效的情報，同時也可以幫助交易者更多地了解市場運作方式。

每種外匯交易策略都可以使用具體的指標和工具，以幫助交易者了解市場運動背後的論點。這些輔助工具可用於幫助抵消這些策略的快節奏特性，支援客觀、邏輯的交易決策。

一種常用的指標是布林帶，它使用標準差和移動平均線來突出市場運動，提供看漲或看跌的信號。相對強弱指標（RSI）也常用來衡量資產價格變化的速度，以識別趨勢和壓力水平，確定資產是否被過度買入或過度賣出。

技術分析和價格波動也常被使用，例如在K線圖上的簡單移動平均線和隨機振盪器以突顯價格動能。交易者還可以使用支撐和阻力水平以及平均真實範圍等指標來制定交易決策。

MACD（Moving Average Convergence Divergence）是一項流行的動量指標，常用於揚升交易，以識別潛在的上升或下降趨勢，以及潛在的進出場點。每位交易員都會擁有最符合其策略的指標和工具，這可能取決於交易旅程的階段和不斷發展的金融抱負。

頂部向下分析的力量

在外匯交易的情境中，當學習外匯交易時，很容易就跳進去開始交易特定貨幣對。然而，即使是最有經驗的交易員也應進行自上而下的分析，以獲得重要的背景信息並做出明智的交易決策。這意味著在專注於更具體的交易之前，要對市場有整體的了解。

徹底的自上而下分析將檢視長期的圖表數據（例如日度或週度圖表），以識別主要趨勢；交易員可以透過檢視較短期的圖表（例如一小時或三小時的時間框架圖表）來擴展這一知識。

通過數據將呈現整體市場方向、趨勢和有關看漲和看跌運動的活動。通過深入的技術觀察，有助於避免受短期價格波動的不當影響，而要看更廣泛的數據集。

有效的自上而下分析將識別支撐和阻力水平，以建立知情的風險管理策略，例如設置止損水平。它還將確定潛在的進場和出場點。技術分析將為較小或較大的上升和下降趨勢以及偏多或偏空動量提供背景，所有這些因素結合在一起，形成了對市場整體走向的全面概念。

頂部向下分析過程

總體經濟形勢的研究是外匯市場自上而下分析的起點。這意味著要了解宏觀因素，如全球經濟增長、通脹和利率。您應該首先從較長的時間尺度和市場對這些事件的反應入手，然後再逐漸縮小視野進入較短的時期。

地緣政治事件也在這分析中佔有一席之地。從全球視角出發，您可以開始關注特定國家的經濟數據和目前影響其貨幣價值的央行政策。

技術分析在這裡也有一定的重要性，因為這能夠補充您的自上而下分析，幫助您尋找市場趨勢，找到準確的入場和出場點。對於外匯交易新手來說，這可能是一種理想的方法，有助於花費足夠的時間充分了解市場，然後再進行首次交易。

外匯市場中自上而下分析的示例

假設您對交易 GBP/USD 這對貨幣感興趣。這是其中一個最廣泛交易的貨幣對，並且有大量來自英國和美國最新財務數據的信息。查看這些貨幣的歷史趨勢，然後專注於最近的變化。

GBP/USD 這對貨幣的最新通貨膨脹數據和各國央行政策都會反映在您在線上找到的不同分析文章中。在撰寫本文時，英國正在為增加的抵押貸款活動和通貨膨脹減緩而受到強調，同時，美國經濟似乎將放緩，聯邦儲備系統不再有預期加息。

查看最新的新聞報導和財務數據，您尚不清楚這個市場可能走向何方，但這對您做出買賣決策意味著什麼呢？下一步是查看正確的圖表和指標，填補空缺，了解您可能想要進行的交易。

案例研究：Informed Forex交易

您已經看到如何將一個或多個基本外匯交易策略與自上而下的分析相結合。這在做出對自己感興趣的貨幣對進行明智決策之前，提供了對市場和全球背景的扎實了解。

我們可以通過對2024年7月的日本市場進行案例研究，有效地說明了知情外匯交易的重要性。

在外匯市場的情景中，日元兌美元匯率創下38年來的新低後，日本於2024年7月實施了$368億美元（5.53兆日圓）外匯干預，以提振日圓。這標誌著自2022年10月以來該國的第一輪外匯干預。在此之前，由於日本央行（BOJ）於2024年3月結束了負利率的貨幣政策，數月來受到壓力的日元一直處於困境中，因此實施了此舉。

日元正在迅速復甦，截至7月31日，兌美元匯率為150，與月初的161.96相比，這是自1986年以來的最低水平。這種波動對整個金融局勢產生了重大影響，日本央行提高了基準利率，標誌著該行自2008年以來的最高利率水平。

結論

現在您已經了解外匯交易的基礎知識，您可能希望自行嘗試一下，看看這個方式是否適合您的個性，以及您對於市場的盈虧感到舒適。這個市場快速變化的特性並不適合所有人，但對於那些喜歡這種交易方式的人來說，它可以帶來巨大的滿足感和潛在的豐厚利潤。

如果您對本指南中所學到的內容感到興趣，下一步就是將理論付諸實踐。首先進行從上到下的分析，讓您熟悉市場並感受到您正在從知識的基礎上進行交易。

之後，您可以開始評估我們在這裡探討過的線上外匯交易策略。它們每個都有一些關鍵優勢，適合某些交易者，所以您可能想進行真實交易的試用，看看哪些適合您。

繼續進行進一步研究，以幫助提升您的信心和知識水平，但不要忘記將負責任的風險管理作為首要任務。外匯市場的情況可以迅速變化，即使是最好研究的預測也不總是奏效，因此您需要制定退出策略。使用像止損訂單這樣的控制工具有助於保護您的資金，了解如何使用它們應該是您接下來的重要任務之一。