如何交易外汇：揭示交易策略和自顶向下分析

理解外汇市场作为交易员

什么是外汇交易，如何开始寻找参与的最佳方法？ 外汇交易 是一种试图从两种不同货币之间波动汇率的变化中获利的方式。它是地球上最大的金融市场，每周从周日到周五全天候运营，最新估计显示每天有数万亿美元在其上进行交易。

有一些坚实的原因想要开始外汇交易，从市场上高流动性到相对较低的成本以及通过多种货币对和交易方式提供的灵活性。然而，这不是一个您可以只是立即开始赚取利润的交易类型。

首先，您应该知道外汇交易涉及大量分析工作，并要求您在开始交易之前制定一个明确的策略。这里要讨论的第一点是关于可用的不同货币对。虽然您可以交易几乎任何货币组合，但它们通常分为以下几个组别。

• 主要货币对 是 EUR/USD、USD/CAD、USD/JPY、AUD/USD、NZD/USD、 GBP/USD 和 USD/CHF。这些都是非常流动的组合，因为它们非常 受欢迎，需求几乎总是极高的。正如您所见，美元 出现在所有这些货币对的一侧，显示了这种货币在外汇世界中的重要性。
• 次要货币对 没有美元参与，但总是至少包含一种主要货币。这使我们有了像 EUR/AUD、GBP/JPY、NZD/JPY、GBP/AUD 等货币对。与主要货币对相比，它们的流动性较低，但仍为交易大宗货币提供了一定需求水平下的良好机会。
• 外汇中的外币套利（外汇杠杆）通常由一个主要货币（如美元或欧元）和另一个交易较少的货币组成。在这类组合中，可能会看到像USD/SGD，USD/HKD和EUR/TRY这样的配对。这被视为外汇交易中更具风险的方式，因为这些货币对的流动性较低，价格也可能更加波动。

基本外汇交易策略

您如何开始外汇交易呢？对于这个市场的新手来说，最好的方式是查看一些基本的交易策略，并选择从哪个开始。

• Scalping 是指在一天中的多次交易中试图获得稳定的小利润。它需要高度的时间投入，因为它涉及到研究图表和指标，如移动平均线以及支撑和阻力水平。
• 日内交易 就像剃头一样，但每天交易次数较少。这两种外汇交易策略的主要观点是在一天结束之前关闭您的持仓。日内交易可能只需每天开仓和平仓一个位置，而非多个。这更强调在开仓之前需要研究图表以充分了解市场。
• Swing trading 是指识别市场波动并试图从中获利。一个头寸可能会持续几天，这意味着你需要耐心，承担隔夜波动可能带来的损失。您会希望使用蜡烛图和条形图来帮助明智地确定您的进出点。
• 头寸交易是进行在线外汇交易的另一种选择。在这种情况下，您将计划持有头寸更长的时间，这意味着您的分析是关于寻找长期价值。与上述短期策略相比，它不需要像长期承诺那么多时间。头寸交易更加强调基本分析而不是技术分析，但您仍然希望分析支撑和阻力水平以及移动平均线和其他技术指标。

外汇交易信号可用于指导交易决策，尽管这些专家建议是投机性质的，不能保证盈利或结果。信号对于那些时间紧张或经验不足的交易者来说可以是有效的情报，它们也可以帮助交易者更好地了解市场运作方式。

每种外汇交易策略都可以与特定的指标和工具一起使用，帮助交易者了解市场走势背后的道理。这些辅助工具可用于帮助对抗这些策略的快节奏性质，并支持客观、逻辑的交易决策。

一个常用的指标是布林带，它使用标准差和移动平均线来突出市场走势并提供看涨或看跌信号。相对强弱指标（RSI）也常用来衡量资产价格变动速度，以识别趋势和压力水平，从而确定资产是超买还是超卖。

技术分析和价格走势也是常用的分析方法，例如在K线图上使用简单移动平均线和随机指标来突出价格动量。交易者还可以使用支撑和阻力水平、平均真实波幅等指标来做出决策。

MACD（移动平均收敛背离）是一种在振荡交易中经常使用的流行动量指标，用于识别潜在的上升趋势或下降趋势，以及潜在的进出场点。每个交易者都会拥有最符合其策略的指标和工具，这可能取决于交易旅程的阶段和不断演变的财务抱负。

顶级分析的强大力量

在 学习外汇交易 时，可能会诱人地立即开始交易特定的货币对。然而，即使是最有经验的交易者也应进行自上而下的分析，以获取必要的背景知识并做出明智的交易决策。这意味着在将镜头聚焦于更具体的交易之前，先要对市场做一个全面的了解。

彻底的自上而下分析将研究长期图表数据（例如日线或周线图表）以确定主导趋势；然后交易者可以通过研究 短期 图表（例如一小时或三小时的时间框架图表）来进一步积累知识。

数据将构建一个关于整体市场方向、趋势以及围绕多头和空头运动的活动的图像。通过深入的技术视角查看更广泛的数据集，有助于避免过度受到短期价格波动的影响。

有效的自上而下分析将确定支撑和阻力水平，以建立明智的风险管理策略，比如止损水平。它还将确定潜在的入场和离场点。技术分析将为小幅或大幅上涨和下跌趋势以及多头或空头动能提供背景，所有这些因素汇集在一起，形成对整体市场方向的综合图像。

顶部向下分析流程

审视整体经济状况是进行外汇市场自上而下分析的起点。这意味着理解宏观因素，如全球经济增长、通货膨胀和利率。您应该从较长的时间尺度和市场对这些事件的反应开始，然后逐渐缩小至较短的时期。

地缘政治事件在这一分析中也起着一定作用。从全球起点开始，您可以开始关注特定国家的经济数据和目前影响其货币价值的央行政策。

一定程度的技术分析也很重要，因为这可以辅助您的自上而下分析，帮助您寻找市场趋势，然后找到精确的入场和出场点。对于外汇交易初学者来说，这可能是一个理想的方法，有助于花费足够的时间充分了解市场，然后再进行首次交易。

外汇市场中自上而下分析的示例

假设您对交易英镑/美元货币对感兴趣。 这是最广泛交易的货币对之一，有很多关于英国和美国最新金融数据的信息。 查看这些货币的历史趋势，然后关注最近的变化。

GBP/USD货币对的不同分析文章中反映了最新的通胀数据和央行政策。 在撰写本文时，英国不断增加的抵押贷款活动和通胀率放缓得到强调，而美国经济似乎将放缓，联邦储备并未预期进一步加息。

查看最新新闻报道和财务数据，您对这一市场可能的走势有了一个想法，但这意味着您的买入和卖出决策是什么？ 下一步是查看正确的图表和指标，以填补空白，了解您可能希望执行哪些交易。

案例研究: 通知的外汇交易

您已经看到如何可以将一个或多个基本外汇交易策略与自上而下的分析相结合。这在做出有根据的决策之前为您感兴趣的货币对提供了对市场和全球背景的充分了解。

通过对2024年7月日本市场的案例研究，我们可以有效地说明有根据的外汇交易的重要性。

在外汇市场中，日元对美元的汇率经历了一个特别波动的时期，日本在2024年7月实施了一个 368亿美元（5.53万亿日元）的货币干预 以提振日元。这标志着自2022年10月以来该国首次进行货币干预。此举是在数月的压力之后实施的，日元在面对日本央行（BOJ）于2024年3月结束其负利率货币政策时一直陷入困境。

日元正在迅速恢复，并在7月31日交易时每美元150日元，与月初下跌至每美元161.96日元相比——为自1986年以来的最低水平。这种波动对更广泛的金融格局产生了重大影响，日本央行提高了其基准利率，这标志着自2008年以来它们的最高利率水平。

结论

既然你已经了解外汇交易的基础知识，你可能希望亲自尝试一下，看看它是否适合你的个性，以及你是否对市场的起起伏伏感到舒适。这个市场不断发展、快节奏的特性并不适合每个人，但对于那些喜欢这种交易方式的人来说，它可能会带来巨大的满足感和潜在的丰厚利润。

如果你被本指南中所学到的东西所吸引，下一步就是将理论付诸实践。首先要进行自顶向下的分析，让你完全掌握市场，并确信自己已经开始从知识的基础上进行交易。

之后，你可以开始评估我们在这里所介绍的在线外汇交易策略。它们各自具有一些关键优势，使它们适合某些交易者，因此你可能想要在真实交易中试验一下，看看哪些对你最合适。

继续进行更深入的研究，以帮助建立你的信心和知识水平，但不要忘记将负责任的风险管理置于重要位置。外汇市场的情况可能迅速变化，即使是最好研究的预测也不总是准确的，因此你需要制定一套退出策略。使用止损订单等控制措施有助于保护你的资金，了解如何使用它们应该是你的下一个重要任务。