如何交易外汇：揭示交易策略和自顶向下分析

了解外汇市场作为交易者

外汇交易是试图从两种不同货币之间的波动汇率变化中获益的一种方式。这是地球上最大的金融市场，每周从周日到周五全天24小时运营，最新估计表明每天在该市场上交易数万亿美元。

想要开始外汇交易有一些充分的理由，从市场中高水平的流动性、相对较低的成本，以及提供许多货币对和交易方式的灵活性等。然而，这并不是一种您可以随意尝试并凭借开始盈利的交易类型。

首先，您应该了解外汇交易涉及大量分析工作，并要求您在开始交易之前制定一个明确的策略。这里首先要涵盖的一点是可用的不同货币对。虽然您可以交易几乎任何货币组合，但它们通常分为以下几组：不同的货币对。

• 主要货币对包括EUR/USD、USD/CAD、USD/JPY、AUD/USD、NZD/USD、 GBP/USD和USD/CHF。这些组合都非常流动，因为它们非常受欢迎，需求几乎总是非常高。正如您所看到的，美元出现在所有这些货币对的一侧，显示了这种货币在外汇世界中的重要性。
• 次要货币对 不涉及美元，但始终至少涉及一种主要货币。这使我们可以组成如EUR/AUD、GBP/JPY、NZD/JPY、GBP/AUD等货币对。它们比主要货币对流动性较低，但仍为交易大宗货币提供良好机会，有一定程度的需求。
• 外汇 外汇 经常由一个主要货币（如美元或欧元）和另一个较少交易的货币组成。这类组合包括 美元/新加坡元， 美元/港币 和 欧元/土耳其里拉 。这被看作是一种更具风险的外汇交易方式，因为这些货币对的流动性较低，并且价格可能更加波动。

基本外汇交易策略

您如何开始外汇交易？对于这个市场的新手来说，最好的方法是查看一些基本交易策略，并选择从哪个开始。

• Scalping 是指在一天内尝试多次交易以获得定期小额利润。它需要高度的时间投入，因为它涉及研究图表和指标，如移动平均线以及支撑和阻力水平。
• 日内交易类似剥头皮交易，但每天交易次数较少。这两种外汇交易策略的主要点在于，在当天结束前平仓。 在日内交易中，您可能每天只开仓并平仓一次，而不是几次。这更加强调在开仓前需要研究图表以充分了解市场。
• Swing trading 是指识别市场波动并试图从中获利。头寸可能会持续数天，这意味着你需要耐心，并承担隔夜波动可能造成损失的风险。你会希望利用蜡烛图和条形图来明智地确定入场和离场时机。
• 持仓交易 是进行在线外汇交易的一种替代方式。您打算在这种情况下长时间持有头寸，这意味着您的分析是为了找到长期价值。与上述较短期策略相比，它不需要太多的时间承诺。持仓交易更加注重基本分析，而不是技术分析，但您仍然希望分析支撑和阻力水平以及移动平均线和其他技术指标。

外汇交易信号可用于指导交易决策，尽管这些专家建议是投机性质的，没有利润或结果的保证。对那些时间短缺或经验不足的交易者来说，信号可能是有效的情报，也可帮助交易者更多地了解市场运作方式。

每种外汇交易策略都可以配合特定的指标和工具使用，以帮助交易者理解市场变动背后的逻辑。这些辅助措施可用于帮助抵消这些策略快节奏的特点，并支持客观、逻辑的交易决策。

常用的一种指标是布林带（Bollinger Bands），它利用标准偏差和移动平均线突出市场的变动，并提供看涨或看跌信号。相对强弱指数（RSI）也常被用来衡量资产价格变动的快慢，以确定趋势和压力水平，从而判断资产是超买还是超卖。

技术分析和价格波动也常被使用，比如在蜡烛图上使用简单移动平均线和随机指标来突出价格动能。交易者还可以使用支撑和阻力水平指标，以及平均真实范围来作出决策。

MACD（移动平均收敛与发散）是一种在摇摆交易中经常使用的流行动量指标，用于识别潜在的上升趋势或下降趋势，以及潜在的进出点。每位交易员都会拥有最符合其策略的指标和工具，这可能取决于交易旅程的阶段和不断发展的财务雄心。

顶部向下分析的威力

在学习外汇交易时，可能会诱人地立即开始交易特定的货币对。然而，即使是最有经验的交易者也应进行自上而下的分析，以获取必要的背景知识并做出明智的交易决策。这意味着在将焦点缩小到更具体的交易之前，要获取市场的整体图景。

彻底的自上而下分析将检查长期图表数据（例如日图或周图），以识别全面的趋势；随后，交易者可以通过查看短期图表（例如一小时或三小时的时间框架图表）来建立在这一知识基础上。

数据将构建关于整体市场走向、趋势以及围绕多空动向的活动的图景。通过深入的技术分析，可以帮助避免受短期价格波动的不当影响，而是通过查看更广泛的数据集来获取更多信息。

有效的自上而下分析将确定支撑和阻力水平，以建立基于止损水平的明智风险管理策略。它还将确定潜在的入场和离场点。技术分析将为次要或主要的上升和下降趋势，以及牛市或熊市势头提供背景，所有这些将汇聚在一起，形成市场整体走向的全面图景。

Top-Down分析过程

审视整体经济状况是进行外汇市场自上而下分析的起点。这意味着了解宏观因素，如全球经济增长、通货膨胀和利率。您应该从更长的时间尺度和市场对这些事件的反应开始，然后再逐渐缩小至更短的周期。

地缘政治事件也在分析中扮演一定角色。从全球起点开始，您可以开始关注特定国家的经济数据和当前影响其货币价值的央行政策。

一定程度的技术分析也适用于此，因为这可以作为对您的自上而下分析的补充，帮助您寻找市场趋势，然后找到精确的入场和出场点。对于外汇交易的初学者，这可能是一个理想的方法，有助于花时间充分了解市场，然后再进行首次交易。

外汇市场中自上而下分析的示例

假设您有兴趣交易GBP/USD货币对。这是交易量最大的货币对之一，有很多关于英国和美国最新金融数据的信息可供参考。请查看这些货币的历史趋势，然后关注最近的变化。

GBP/USD货币对的在线分析文章反映了最新的通货膨胀数据和中央银行政策。就撰写本文时而言，重点突出了英国房屋抵押活动增加和通货膨胀放缓的情况，而美国经济似乎将放缓，联邦储备委员会预计不会再有加息。

观看最新新闻报道和金融数据，您可能对这一市场的走势有一定想法，但在您的买卖决策中究竟意味着什么？下一步是查看正确的图表和指标，填补空白，了解您可能希望执行哪些交易。

案例研究：信息化外汇交易

您已经看到如何将一个或多个基本外汇交易策略与自上而下的分析相结合是可能的。这在做出有关您感兴趣的货币对的决策之前，为您提供了对市场和全球背景的扎实了解。

我们可以通过2024年7月日本市场的案例研究有效地说明有根据的外汇交易的重要性。

在外汇市场中，由于日元跌至38年低点对美元，日本于2024年7月实施了$36.8亿（5.53万亿日元）货币干预，以提振日元。这标志着自2022年10月以来日本首次进行货币干预。这是在几个月的压力之后实施的，期间日元在面对日本央行（BOJ）于2024年3月结束其负利率货币政策时陷入困境。

日元正在迅速恢复，在7月31日的交易中，兑美元的汇率为150，与月初的161.96相比，后者是自1986年以来的最低水平。这种波动对整体金融形势产生了重大影响，BOJ提高了其基准利率，标志着自2008年以来利率的最高水平。

结论

现在您已经了解外汇交易的基本知识，您可能希望自己尝试一下，看看是否适合您的个性，以及您是否对市场的起起落落感到舒适。这个市场不断发展、快节奏的特性并不适合每个人，但对于那些喜欢这种交易方式的人来说，它可以提供巨大的满足感和潜在的丰厚利润。

如果您对本指南中学到的内容感到好奇，下一步是将理论付诸实践。首先要进行自上而下的分析，让您熟悉市场并感到自己开始从有知识的立场交易。

之后，您可以开始评估我们在这里研究的在线外汇交易策略。它们各自具有一些关键优势，使它们适合某些交易者，因此您可能希望通过真实交易来试验一下，看看哪些对您最合适。

继续进行进一步的研究，以帮助提高您的信心和知识水平，但不要忘记把负责任的风险管理放在首位。外汇市场的情况可能会迅速变化，即使是最好的预测也并不总是奏效，因此您需要制定退出策略。使用止损订单等控制措施有助于保护您的资金，了解如何使用它们应该是您下一个重点之一。