什麼是差價合約（CFD）交易，它與傳統投資有什麼不同？本指南詳細介紹了差價合約交易的要點並將其與股票投資進行比較。最終，您將清楚了解差價合約交易的運作方式，以及它是否適合您的財務目標。我們將涵蓋以下內容：
- 什麼是差價合約（CFD）交易？
- 什麼是股票交易？
- 差價合約（CFD）交易與股票交易之間的主要區別
- 差價合約（CFD）交易運作示例
- 股票交易運作示例
- 結論：在線交易差價合約（CFDs）
繼續閱讀以了解更多有關差價合約交易以及如何在線安全進行交易。
什麼是差價合約交易？
CFD 交易是購買和出售差價合約 (CFDs) 的行為，這是一種金融工具，讓您可以交易標的資產的價格波動。CFD 的價值源自標的資產，但它並非標的資產。這就是為什麼我們將 CFD 視為衍生工具。這意味著在進行 CFD 交易時，您並不擁有標的資產。相反，您在投機價格。
事實上，您在猜測價格波動，意味著您可以做多（買入）或做空（賣出）。做多表示您預期基礎資產的價值將隨著時間增加。
因此，您以當前價格“買入”差價合約，目的是在價值上升時賣出。
您可以做空，如果您相信基礎資產的價值會下跌。做空涉及借入一筆基礎資產，以約定價格。然後在市場上賣掉該資產，並試圖在未來以較低價格買回。然後歸還該資產，並保留您出售時原價和買回的價格之間的差額。
除了具有采取多头或空头持仓的靈活性外，在線差價合約（CFD）交易涵蓋多種資產類別。透過差價合約，您可以對多種金融工具的價格走勢進行投機，因為您無需擁有基礎資產。您可以在TMGM的CFD帳戶中交易的資產類別有：
什麼是股票交易？
股票交易是購買和出售公司股票的行為。已經可以看出，交易股票與差價合約（CFD）交易有所不同。當您購買股票時，您便擁有它。基礎資產屬於您，並賦予您對公司的一部分所有權。
持有公司股份意味著您與公司一同分享風險與獲利。換句話說，當公司股價上漲時，您的資產價值也會增加。相反地，當公司股價下跌時，您的資產價值也會降低。
擁有公司股份還可以給您投票權和股息存取權。投票權可能涉及董事會成員變更和財務問題等事項。股息是分配給股東的款項。該款項從公司利潤中支取，按每股支付。
這些因素導致股票交易通常被視為長期策略。這就是為什麼人們通常將股票交易稱為「投資」。您的目標是以您認為是公司真實價值折扣的價格購買股票。您持有這些股票，希望公司增長並且股價上漲。換句話說，您現在進行投資，希望未來獲利。
什麼是CFD股票交易，它與投資相同嗎？
CFD 股票交易允許您在公司股價上漲時獲利，但這不同於投資。如果您進行股票 CFD 交易，則表示您在價格上看漲，但並沒有擁有該公司的股份。這使您能夠在公司股價上漲時獲利，但並不給予您投票權或股息分紅的權利。
差異之關鍵在於合約差價交易（CFD）與股票交易
CFD vs 股票交易是最終的爭論。兩者都提供了一種靈活的交易方式，但方式不同。CFD 交易可以使用各種風格，如割麥或日內交易，而股票最適合那些希望擁有基本資產的投資者。我們以下列出了主要的區別，以幫助您更好地了解每個市場中的機會。
CFD 是衍生工具
CFD 是衍生工具，這意味著它們的價值來自基本資產。這表示您在交易衍生工具的價格，而不是擁有基本資產。
差價合約允許槓桿
通過槓桿，您可以在不投入全部資金的情況下建倉。例如，如果您可以取用1:10的槓桿，標準倉位為$1,000，您只需要在交易中投入$100。您可以通過差價合約交易帳戶來取得槓桿。
槓桿讓您能夠進行原本無法進行的頭寸。不利之處在於它會放大您在負面交易中的損失。您無法通過股票和股票交易帳戶使用槓桿進行投資。
差價合約利潤來自於預測價格的變動
CFD 股票交易專注於預測價格走勢，無論是正向或負向。投資很少是一種短期策略，因為它專注於資產的增長潛力，使其價值增加。
CFD 可以從做多和做空中獲利
透過差價合約（CFD）交易，您無需持有基礎資產，因此可以對價格波動進行投機 - 無論是升或降。當您投資股票時，只有在資產價值上漲時才能獲利。
差價合約為短期交易資產
許多 CFD vs. 證券交易的辯論集中在短期對長期策略上面。一般而言，CFD 交易被用作短期策略，僅僅是因為你可以做多或做空。因此，你可以試著跟隨市場的波動進行交易。
相較之下，投資是一種長期策略，因為只有在資產價值增加時才能賺錢。這可能需要時間，這就是為什麼建議您投資於您準備持有股份至少幾個月，但最好幾年的項目。
儘管如此，差價合約股票交易可作為一種長期策略。有可能持有長倉很長時間而不需要大量資金。
您也可以持有空頭職位一段時間，但您可能會使用槓桿進行交易，這意味著您需要大量資金。空頭職位更容易受市場波動影響，所以通常只有那些具有豐富經驗的人才會這樣做；即使如此，也應該少量操作。
如何交易差價合約的範例
進行差價合約交易的整個過程是通過 CFD 交易平台運行的，您可以通過互聯網瀏覽器運行它，下載到您的計算機，甚至在移動設備上使用。我們提供的平台包括兩款市場上最受歡迎的：直觀且廣泛使用的 MetaTrader 4 (MT4) 及其配備高級功能的後續版本 MetaTrader 5 (MT5)。
計算使用差價合約（CFDs）開倉的獲利與虧損，您將使用以下公式進行：
利潤 = 買入合約的結束價值 - 初始交易價值Where:
- The initial trade value is calculated by multiplying the contract price by the number of units the trader wants to buy
- The end value of contracts bought is calculated by multiplying the number of contracts bought by the price when the trader closes the position.
- Net profit = Profit - any charges or commissions applied
以下是一個差價合約交易的例子，以幫助您了解做多的過程：
- 您在公司X中做多一個合約，每股以10美元買入，因為您認為價格將會上升。
- 股價達到15美元。
- 因此，您決定平倉，收取15美元和10美元之間的差價。
即15美元 - 10美元 = 5美元利潤。
進行空頭交易略有不同，因為這需要您首先“借入”一項資產進行銷售，當您認為其可能會進一步下跌，以後再出售以獲利。
您將使用以下公式計算利潤和虧損：
利潤 = 買回時借入資產價值 - 賣出時借入資產價值
Where:
- 賣出時借入資產價值的計算是由合約價格乘以交易員想要借入並賣出的單位數。
- 買回時借入資產價值的計算是由交易員平倉時買入合約的數量乘以價格。
- 淨利潤 = 利潤 - 所申請的任何費用或佣金，包括任何借款成本。
這是一個例子：
- 假設您在$10時做空，即借入並出售該資產以$10.
- 價格下跌至$8.
- 您平倉（即回購差價合約）並將第一價格和第二價格之間的差額入帳，使您獲得$2的利潤。
即 $10 - $8 = $2 利潤.
如果您正在使用槓桿進行差價合約交易，您需要計算交易所需的保證金。假設您可以獲得20:1的槓桿，這意味著您可以使用您帳戶中的每1美元進行20美元的頭寸。
您在這種情況下基本上是在接受貸款，因此您需要在您的差價合約交易帳戶中保持一定金額的資金。最低金額由保證金確定，保證金以百分比計算：如果您可以使用20:1的槓桿，則保證金計算如下：1/20 = 0.05 x 100 = 5%，也就是說，您至少需要持有該頭寸價值的5%作為餘額。
外匯交易工作原理示例
股票和股份交易可能比差價合約交易更為簡單，因為您的投資價值為1:1。這意味著您支付當前股價的金額，您賺取的金額與其當前價值成正比。
例如：
- 您支付20美元購買倫敦證券交易所上市公司的一股
- 其股價上漲至25美元，您的資產現在價值為25美元。如果以25美元出售，您將獲利5美元。
- 另一方面，如果股價下跌至15美元，並出售，您將損失5美元。
- 交易股票和股份的最好方式是，利潤或損失與公司的財務表現相關
結論
您應該交易差價合約(CFDs)還是投資？只有您可以根據我們提供的事實如何配合您的個人喜好和情況來回答這個問題。在您開始之前需要考慮的一個關鍵因素是，您是想做長期承諾還是保持與金融市場波動的靈活性。
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